Годовой прирост депозитной базы по состоянию на июль достиг максимума с 2015 года

2 квартал 2023 года обозначился снижением инфляционных ожиданий как на внутреннем, так и на мировых рынках, при одновременном умеренном темпе глобального экономического роста, превышающем предыдущие прогнозы[1]. На фоне постепенной глобальной стабилизации, а также с учетом достаточного запаса капитала и ликвидности отечественных банков, финансовый сектор страны в первом полугодии 2023 года оставался стабильным и продолжил свое поступательное развитие.

Рост доходов населения (среднедушевой номинальный доход за первое полугодие 2023 года увеличился на 15,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года) и текущие ставки вознаграждения по депозитам способствовали дальнейшему росту розничного депозитного рынка. А действующая система гарантирования депозитов, покрывающая в полном размере 99,8% счетов физических лиц, обеспечила поддержание доверия населения к банковской системе.

В результате розничный депозитный портфель банков-участников системы гарантирования депозитов в первом полугодии увеличился на 6,4% и на конец отчетного периода достиг 18,0 трлн тенге (Рисунок 1). А благодаря стабильному увеличению депозитной базы годовой прирост на 1 июля 2023 года составил 31,4% (+4,3 трлн тенге) – максимальный показатель с 2015 года.

Рисунок 1. Розничный депозитный рынок стабильно растет

Прирост депозитной базы обеспечен за счет значительного роста депозитов в тенге, перекрывающего сокращение валютных депозитов. Так, депозиты в тенге в первом полугодии текущего года увеличились на 12,2%, а в годовом выражении – на 40,7% (+3,6 трлн тенге). Одновременно объем депозитов в иностранной валюте за полугодие сократился на 4,8%, при этом во 2 квартале снижение наблюдалось во всех сегментах депозитного портфеля^[2] в диапазоне от 1,9% до 2,7%.

Наращивание депозитов в национальной валюте произошло несмотря на завершение государственной программы по защите тенговых вкладов. Это обусловлено ростом доходов физических лиц, привлекательными ставками по тенговым депозитам, в разы превышающими доходность по депозитам в иностранной валюте, а также частичной конвертацией валютных депозитов в тенговые. В результате, долларизация депозитов достигла исторических минимумов, снизившись за первое полугодие на 3,6 п.п. до 30,4% на 01 июля текущего года (Рисунок 2).

Рисунок 2. Долларизация депозитного портфеля достигла исторического минимума

* представляет собой экспертное мнение о «психологическом уровне» долларизации, превышение которого несет в себе определенные риски для банковского фондирования

Ставки по депозитам населения в течение первого полугодия 2023 года сохранялись на прежнем высоком уровне. Стоит отметить, что несмотря на наличие «потолка» ставок, рекомендуемого КФГД, банки-участники самостоятельно устанавливают ставки вознаграждения по предлагаемым депозитным продуктам в зависимости от внутренней депозитной политики и своих потребностей в фондировании.

В течение отчетного периода наблюдалась отрицательная динамика инфляции в Казахстане: годовая инфляция с максимального значения в феврале 2023 года (21,3%) снизилась до 14,6% в июне текущего года, что является результатом проводимой Национальным Банком РК политики. По прогнозам Национального Банка РК уровень инфляции будет снижаться и дальше до 7,5-9,5% в 2024 году[3]. Целевым ориентиром по инфляции на среднесрочную перспективу будет поддержание годовой инфляции в размере 5%.

В результате снижения показателей инфляции фактическая доходность по депозитам физических лиц во 2 квартале вышла в плюс. Так, рыночные ставки на 01 июля 2023 года составили 14,4%-17,4% по сберегательным вкладам со сроками 12 месяцев и ниже; 10,4%-16,1% – по срочным вкладам; 15,1% – по несрочным вкладам, составляющим более половины от розничного депозитного портфеля в национальной валюте. Ввиду продолжающегося снижения инфляционного давления, вложение средств в депозитные продукты в настоящее время является эффективным способом закрепления высокой доходности по своим накоплениям.

Депозитный рынок Казахстана, вне зависимости от внутренних и внешних факторов, остается наиболее стабильным сегментом финансового рынка, так как депозиты являются самым доступным для населения инструментом накопления средств, а наличие гарантии КФГД практически сводит к минимуму риски по данному продукту.

КФГД будет продолжать информировать Вас о дальнейших тенденциях развития розничного депозитного рынка. Дополнительно, Вы можете ознакомиться с краткими ежеквартальными обзорами рынка на сайте КФГД www.kdif.kz в разделе «Пресс-центр»-«Аналитические обзоры».

[1] Global Economic Prospects, январь 2023 г., июнь 2023 г., Всемирный банк, https://openknowledge.worldbank.org

[2] Массовый сегмент – депозиты с остатками до 15 млн тенге включительно; средний сегмент – депозиты с остатками от 15 до 50 млн тенге включительно; крупный сегмент – депозиты с остатками свыше 50 млн тенге

[3] «О снижении базовой ставки до 16,5%», пресс-релиз Национального Банка Республики Казахстан, 25.08.2023 г., https://nationalbank.kz/ru/news/press-relizy/15855